Dinero Inteligente para hacer tu Empresa Realidad: los Business Angels

Con este sugerente título A. Díaz Úbeda publica en el portal mastermas.com un reportaje sobre los business angels en el que describe la figura del inversor ángel (business angel), el proceso de inversión, las ventajas que aporta al proyecto, cómo localizarlos, las redes de business angels y los foros de inversón.

El reportaje, que cuenta con las aportciones de profesionales del sector y redes de busness angels como InnoBAN o Keiretsu Forum, muestra el creciente interés que en España está teniendo la figura del business angel para potenciar la creación y el desarrollo de nuevas empresas innovadoras.

Puedes leerlo siguiedo este enlace: Dinero Inteligente par hacer realidad tu empresa: los business angels

Nueva Incorporación a la Red de Business Angels InnoBAN

Fruto del acuerdo de colaboración firmado entre la Red de Business Angels InnoBAN y Javier Represas, éste se incorporará a InnoBAN como miembro de su Comité de Expansión y Desarrollo.

Javier Represas, ingeniero industrial, consultor y emprendedor, es miembro de Rede Mentoring, la Red Gallega de Empresarios Mentores, fundador de EGANET, la Asociación Gallega de Internet y Nuevas Tecnologías, es Ambassador para Galicia de la Red Profesional XING y ha participado en la organización de Foros de Inversión desde el año 2006.

Represas aportará su experiencia en el ámbito de internet y colaborará en el proceso de detección y selección de proyectos empresariales innovadores e inversores para la Red InnoBAN. 

InnoBAN es una Red de Business Angels que ofrece servicios de asesoramiento, financiación y mentoring ayudando a los emprendedores a transformar sus ideas innovadoras en empresas de éxito. InnoBAN es miembro de EBAN European Business Angels Network y socio fundador de AEBAN la Asociación Española de Business Angels Network.

Juan Roure: "Los 'business angels' españoles llevan un retraso de 20 años frente a los americanos"

Fuente: valenciaplaza.com

LIDIA MASERES. Vocación de gran negocio, alta capacidad de retorno y de desinversión  y que sean 'divertidas', características que buscan los business angels en sus inversiones, según el presidente de la asociación que los agrupa en España

VALENCIA. Lejos de alcanzar los niveles de EE UU, la relaciones entre los emprendedores y los business angels (BA) españoles parece que van por buen camino. Valencia reunió ayer, en el Foro de Financiación a la Innovación, a los representantes de estos inversores para explicar lo que eran y lo que no frente a decenas de jóvenes empresarios dispuestos a vender sus ideas al mejor postor. "Somos celestinas, porque buscamos a la siguiente", afirmaba Jaime Esteban, director de Atitlán Capital, sociedad gestora de entidades de capital riesgo y miembro de la directiva de CVBAN, Comunidad Valenciana Business Angels Network.

Ni todas las empresas necesitan financiación, ni todos los inversores están dispuestos a embarcarse en cualquier tipo de proyecto. Según los expertos, sólo el 5% de las ideas emprendedoras requieren el respaldo de capital privado, y las cantidades que se barajan van desde los 300.000 euros hasta los dos millones. Hoy por hoy, en Europa hay cerca de 400 redes de inversores, en España la cifra alcanza poco más de una veintena.

En la Comunitat, la capacidad inversora de los business angel valencianos es de 33 millones de euros. Y a pesar de que en lo que va de año no se ha cerrado ninguna operación, para 2011 está previsto llevar a cabo 17 inversiones. "Los proyectos tiene que tener salida, ya que nosotros somos estamos solo temporalmente, porque así es como gana el inversor", declaró Esteban.

Las ideas que buscan los business angel son, según declaró a Valenciaplaza.com Juan Roure, presidente de Aeban (Asociación Española de Business Angels Networks) y profesor y miembro del Internacional Advisory Borrad (AIB) del IESE, son sólo aquellas que pretenden convertirse en grandes negocios, con capacidad de retorno, que diviertan al inversor y en las que se pueda 'desinvertir' el capital a medio plazo. VP habló con Roure sobre la situación actual de estos grupos de empresarios arriesgados.

-¿Cuál es la salud de los Business Angel en España?

-La verdad es que el sector tiene muy buena salud, estamos construyendo un grupo significativo de business angel cada vez más profesionalizados, con experiencia inversora y sobre todo, 'desinversora'. Cada día hay mas. En Aeban tenemos 24 redes y está habiendo muy buena actividad.

-Las operaciones de capital riesgo en España siguen muy por debajo de las de EEUU, ¿Qué  es lo que está fallando?

-Esta situación viene con la actividad emprendedora. Hay business angels cuando hay emprendedurismo y viceversa. Aquí llevamos 15 ó 20 años de retraso en comparación con EE UU, sobre todo en áreas como Silicon Valley o Boston.

-¿En qué sectores recomendaría invertir en este momento?

-En todas las áreas. Los inversores privados tenemos sentido en empresas innovadoras, con perspectivas de crecimiento, todo lo que es un cluster tecnológico como lo que hay en Valencia alrededor de la Universidad Politécnica. En zonas como Madrid, Barcelona, el País Vasco y Valencia, es decir, donde hay innovación, es donde los business angel tienen sentido y pueden rentabilizar su inversión.

-¿Destacaría alguna área en particular?

-No creo que haya sectores, al final es la aplicación de nuevas tecnologías a necesidades ya existentes. Tampoco hay que ser muy revolucionario, el mercado español en ciertas áreas tiene retraso. Por ejemplo, Privalia y Buy-Vip son copia de un modelo de negocio francés que ya existía y funcionaba, Vente-privee. Los dos equipos de emprendedores españoles que lo desarrollaron copiaron el proyecto y lo copiaron muy bien.

No se trata de grandes ideas, sino de implementación. No hace falta que sea 100% innovadora. Siempre hay conceptos revolucionarios, pero la mayoría de ideas están a nuestro alrededor y hay que saberlas estructurar con un buen equipo y partners financieros que ayuden a llevarla adelante. Cada uno ha de encontrar la oportunidad alrededor suyo. Creo que es un gran momento para emprender aquí y en otras partes del mundo como Brasil. Valencia tiene mucha tradición de ir fuera, hay ejemplos muy claros.

Los Business Angels dan Alas a la Red

Publicado en ElPais.com


MIGUEL ÁNGEL GARCÍA VEGA 

NEGOCIOS  -  Negocios - 21-11-2010
Los business angels extienden sus alas, pues el suyo es un negocio que aprovecha los vientos económicos adversos para crecer. Hay ganas de invertir, hay dinero, tal vez no demasiado, pero hay, y, sobre todo, hay ideas que financiar. Y algunas muy buenas. Eso sí, Internet impone su peculiar dictadura. "El inversor busca proyectos en la Red, que sean fácilmente replicables, es decir, que se puedan implantar en otros países, y que exijan una inversión inicial limitada y que, a la vez, generen ingresos con rapidez", resume Ángel San Segundo, director de alumnos de la Escuela de Organización Industrial (EOI). Y precisa: "La gestión de la caja es vital".

¿Están pidiendo la cuadratura del círculo? Pues parece que no. Al menos, esa es la opinión de José Marín, un reconocido business angels, que cuenta en su cartera con 23 inversiones a nivel internacional. "Me gusta bastante el sector del comercio electrónico, tiene mucho potencial tanto aquí como en Brasil". Habrá que prestar atención a la voz de un ángel bien conocido en este ambiente, y que mueve mercado: invierte de media entre 18.000 y 360.000 euros por negocio. De momento, en España, solo participa en Captalis (un comparador por Internet de servicios financieros), pues hace cinco meses desinvirtió en su otra participada española, Educaedu (directorio de educación online), pero siempre "permanece con los ojos abiertos", dice. ¿Y qué le entra por la vista? "Busco proyectos con un mercado potencial grande, que el momento sea bueno, esto es, que no haya otras compañías compitiendo con la misma idea, y que el negocio sea eficiente en el uso de capital".
Con la crisis, resulta evidente que los business angels están aumentando sus exigencias para financiar proyectos. Al fin y al cabo, son una rara avis. "En España, activos, de verdad, y haciendo operaciones, hay cinco o seis. Eso sí, analizan todos los proyectos que salen", avanza Pablo Gómez de Pablos, socio de GBS Finanzas. Apunten algunos nombres. Rodolfo Carpintier, Luis Martín Cabiedes, Marc Costafreda, Carlos Blanco o el propio José Marín.
Junto a ellos conviven fondos especializados en Internet como Nauta Capital o Active Capital Partners (ACP) y firmas privadas, una de cuyas patas es la inversión en iniciativas novedosas, sobre todo en la Red, como BeGreat, capitaneada por Axel Serena. Y, de fondo, la Asociación Española de Redes de Inversores Privados (AEBAN), que engloba a diversas redes de business angels que hay en España (Madri+d, BCN Business Angels, CEEI-Alcoy, IESE, Impiva). Sin embargo, estas aún generan pocas operaciones.
Pero si uno tiene una idea en la que cree, hay que animarse. No es fácil seducir a los pocos ángeles que existen, pero tampoco resulta imposible. "Si te mueves en un año puedes llegar a ver unos cien proyectos. De estos estudias por ti mismo cerca de 20 o 25, y de aquí pueden salir dos o tres en los que realmente estás interesado", describe un business angels español que prefiere no ser citado "para evitar un aluvión de llamadas". Esta precaución por la intimidad demuestra que ideas haberlas haylas. En su caso invierte entre 100.000 y 300.000 euros por proyecto, y en su cartera figuran tanto iniciativas que trabajan en la Red como firmas tecnológicas puras y duras. Pero, a su juicio, la clave está "en cómo encuentres al equipo fundador del proyecto. Su compromiso y su profesionalidad. Es un factor decisivo a la hora de invertir", apostilla.
Y en este apartado, que mezcla formación y preparación, mucho tienen que ver las escuelas de negocios, auténticos graneros de emprendedores y proyectos. Juan Roure, profesor del IESE y presidente de la AEBAN, enfatiza que el foro que organiza su escuela presentó el año pasado cerca de ochenta proyectos a cien inversores en Madrid y Barcelona, y se consiguió levantar capital al menos para unos ocho o diez.
"La calidad y cantidad de las ideas han mejorado", dice Juan Roure. Y avanza: "Están teniendo mucha demanda los modelos de éxito ya probados. Como fue el caso de BuyVip [outlet de compras por Internet], en el que el equipo fundador tenía experiencia significativa en su sector. Era un negocio que ya existía en Francia y sabían que funcionaba bien".
El lector atento puede darse cuenta de que el monopolio de Internet es un hecho. Realmente, a día de hoy, solo hay dos sectores en los que estos inversores privados se fijan, además de en la Red, son la biotecnología y las energías limpias. Sin embargo, estas últimas se han convertido, sobre todo, en coto del capital riesgo ya que precisan de elevadas inversiones. Mientras "que en Internet con un desembolso de entre 500.000 y un millón de euros se puede desarrollar un proyecto muy potente", dice Luis Martín Cabiedes. Y hay que escucharle. Está considerado como uno de los mayores business angels de este país en negocios por Internet (ahí está el éxito de su desinversión en el outlet Privalia). Tiene una cartera de 24 inversiones, todas relacionadas con proyectos en la Red, y este año, "en el que hay una actividad inusual", afirma el inversor, ya lleva 12. Tiempo y esfuerzo le dedica, pues analiza 500 operaciones al año.
Otro ángel que lo apuesta todo a Internet es Rodolfo Carpintier. Acaba de desinvertir en la red social Tuenti y en BuyVip, "y ha ido bastante bien", asegura. Actualmente tiene 34 inversiones repartidas por Europa, China y EE UU, y estudia unas seiscientas propuestas anuales, de las que salen adelante entre 7 y 10. ¿Y en cuanto a inversión? Entre 150.000 y 200.000 euros por proyecto. Además, su estructura inversora es singular. A través de la incubadora Digital Assets Deployment (DAD) ha dado entrada, a su vez, a 54 business angels que invierten tanto en la propia DAD como en algunos proyectos que esta lidera. En general, suelen ser operaciones superiores a 200.000 euros.
Este escenario de intensa actividad se amplifica ante la falta de financiación por parte de bancos y cajas. "Hay poca y la que hay es cara", dice Natalia Aguirre, analista de Renta 4. Esta situación provoca que los emprendedores redoblen sus esfuerzos para seducir a los inversores. Una forma de hacerlo es a través del Proyecto Escuela Banespyme-Orange, en el que también participaba el Instituto de Empresa, que busca presentar proyectos básicamente tecnológicos a business angels. En sus ocho ediciones se han creado 77 compañías y se han levantado unos 6,5 millones de euros. "Cada vez hay más inversión y cada vez los inversores son más profesionales", refrenda Daniel Soriano, portavoz de la iniciativa. Y añade: "De media, los inversores buscan una rentabilidad del 20%". Para quien se lo esté preguntando, no se financian directamente los proyectos, lo que, quizá, contando con la participación de Banesto, tendría más sentido, sino que es un escaparate que pone en contacto ideas y financiación particular.
A juicio del business angels Carlos Blanco, promotor en España del First Tuesday, que reúne inversores y proyectos, "este tipo de iniciativas están pensadas para hacer más ruido ymarketing que otra cosa". Y lo dice un peso pesado, que a día de hoy cuenta con 18 inversiones, todas orientadas a Internet y nuevas tecnologías. Al mes analiza entre 10 y 15 propuestas, de las que pueden dar frutos cinco o seis al año, y su horquilla de inversión va de 25.000 a 50.000 euros. Además, el mercado se mueve: "Hay algo de dinero, el problema es que no es fácil hallar buenos proyectos con ambición internacional", concluye. -

Custodios escurridizos
	La imagen que viene a la cabeza de un business angels es la de alguien escurridizo y difícilmente accesible que, de esta forma, se protege de un bombardeo de propuestas. Teniendo en cuenta que los más activos pueden analizar, al menos inicialmente, más de quinientas ideas al año, esta fotografía resulta bastante realista. Porque no hay que llevarse a engaño, la relación entre inversor y emprendedor muchas veces es muy complicada. "A cambio de asumir más riesgo que un inversor normal, la participación del business angel en la empresa suele ser mayor y el emprendedor tiene que estar dispuesto a diluir su participación en su propio proyecto. Algo que no siempre es fácil", advierte Juan José Güemes, responsable del Centro Internacional de Gestión Emprendedora del Instituto de Empresa. -

BCN Business Angels entra en Margaritus

Previamente publicado en Modaes

P. Riaño.- Adidas, O’neal y Santa Cruz son algunas de las marcas que comercializa Outletic, un outlet online especializado en artículos deportivos. La empresa, que vende entre mil y dos mil pares diarios de zapatillas desde Barcelona, ha decidido aprovechar la pujanza del comercio electrónico y ha lanzado un nuevo proyecto: Margaritus.

Margaritus lleva poco más de quince días en funcionamiento. Igual que BuyVIP o Privalia, este nuevo outlet online está especializado en la distribución de artículos de las principales marcas de moda con descuentos. Rayban, Marithé y Phard son algunas de las enseñas que figuran en la cartera de Margaritus.

El pool de inversores de BCN Business Angels, cuyo consejero delegado es Antonio Sala, se ha incorporado al accionariado de Margaritus para impulsar su lanzamiento. Este proyecto, que nace con una inversión inicial de 150.000 euros, está participado también por Outletic y por empresarios vinculados al sector de la moda, que aportan los contactos para acceder a las marcas.

“El sector de los outlets online ya es maduro, porque las empresas que son líderes, en principio, seguirán siéndolo, y es muy difícil competir con ellas –ha explicado a Modaes el cofundador de Outletic, Iván Argilés-; lanzamos Margaritus para comernos una porción del pastel, pero pequeña”.

Procedente de Anuntis, Argilés se unió hace veinte meses a Jordi Surdé para poner en marcha Outletic. “Para entrar en este sector necesitas cuatro cosas: dinero, porque la publicidad y los usuarios son caros; contactos con marcas; experiencia en gestión de Internet; y usuarios”, sostiene Argilés. Mientrás él aportó el conocimiento del medio, Surdé venía del mundo del deporte y el capital procedió, también, de BCN Business Angels. 

El Business Angels Luis Martin Cabiedes entra en parabebes.com

Previamente publicado en  eropapress.es

   Roca Junyent Family Office y Cabiedes & Partners han entrado en la empresa paraBebes.com, a través de la adquisición de una participación minoritaria mediante una ampliación de capital destinada a apoyar el plan de expansión de la compañía para los próximos dos años, según ha informado la misma en un comunicado.

   ParaBebes es una comunidad que promueve el intercambio de información y experiencias entre padres y profesionales del sector materno-infantil con el fin de ayudar a tomar decisiones de compra y contratación de servicios.

   La empresa, en marcha desde 2005, cuenta con 120.000 usuarios registrados, 600.000 usuarios únicos y 3,4 millones de páginas vistas al mes. Nació con la participación de Grupo Intercom, con 15 años de experiencia en el desarrollo de negocios en Internet como Infojobs, Softonic y Emagister.

   Cabiedes & Partners es el fondo a través del cual invierte Luis Martin Cabiedes, un 'business angel' de referencia en los negocios de Internet en España, que ha invertido en empresas como Privalia, Trovit, Coguan, Comuto, Rockola, Offerum y Bubok.

   Roca Junyent Family Office es una 'multi family office' que gestiona el patrimonio de varios grupos familiares catalanes y que cuenta con tres patas de inversión: activos inmobiliarios, activos financieros y toma de participaciones en compañías no cotizadas.

Business Angels Network de las Islas Baleares (BANIB)

Previamente publicado en Menorca Diario

Balears cuenta ya con su propia red de ‘Business Angels’, un entorno en el que losemprendedores con nuevas ideas de negocio innovadoras pueden entrar en contacto con posibles inversores que ofrezcan un respaldo económico a su idea, logrando así un beneficio para ambas partes.

Así, la Business Angels Network de las Islas Baleares (BANIB) fue presentada hoy en Palma en el marco de la Jornada ‘Nuevas herramientas de financiación para Emprendedores y Nueva Empresa’ por todas las instituciones que han participado en su lanzamiento, como la Cámara de Comercio, los clústers de innovación de Baleares (Balears.T, BIOIBAL, CLAB, Ibiza Music Cluster, IDImar y turisTEC), Joves Empresaris, IDI, Fundació Universitat-Empresa, GSBit, CAEB y ParcBIT.

Con esta iniciativa, los emprendedores de las Islas cuentan ya con un lugar en el que poder presentar a posibles inversores aquellos proyectos innovadores que necesiten una inversión de pequeña y mediana escala, sorteando las dificultades que suelen encontrar para acceder a una financiación bancaria.

Asimismo, BANIB supone una nueva fórmula para que particulares y empresas inviertan su dinero de una forma más creativa, en proyectos que pueden beneficiar tanto al mismo inversor, que además de conseguir un beneficio económico se puede implicar personalmente en el proyecto, como al tejido empresarial de la isla, que tendrá así acceso a una mayor renovación y dinamización.

Según los estudios previos realizados, en Balears hay al menos unos 2.000 inversores que podrían responder a esta iniciativa, respaldando los proyectos de emprendedores que tengan una idea innovadora para lanzar un nuevo negocio en el archipiélago

ENISA firma con la Asociación Española de Business Angels Networks (AEBAN) un Convenio de Colaboración para financiar PYME innovadora

Previamente Publicado en Noticias ENISA

El pasado día 16 de junio de 2010, se firmó un Convenio de Colaboración entre la Empresa Nacional de Innovación, SA (ENISA), y la Asociación Española de Business Angels Networks (AEBAN), con el objeto de ofrecer financiación a largo plazo a PYME innovadoras promovidas por AEBAN. ENISA financiará las referidas PYME remitidas por las entidades gestoras integradas en AEBAN, mediante la concesión de préstamos participativos.

El Convenio fue firmado por la Directora General de Política de la PYME y Presidenta de ENISA, Dª Estela Gallego Valdueza, y, por otra parte, por D. Juan Roure Alomar, Presidente de AEBAN.

El préstamo participativo es un instrumento financiero que permite ejecutar directrices de promoción económica y de innovación, especialmente en la etapa de arranque y desarrollo de las PYME, reforzando su estructura financiera. Las ventajas principales de los préstamos participativos frente a los tradicionales, son la no exigencia de garantías reales para su concesión y sus favorables tipos de interés.

ENISA, mediante los préstamos participativos, ayuda financieramente a las empresas de todos los sectores, tanto de base tecnológica, como sectores maduros, aportando financiación a largo plazo en las etapas de creación e implantación en el mercado. La financiación de ENISA, estará vinculada al mantenimiento de una adecuada estructura financiera y económica por parte de la empresa, así como su solvencia.

AEBAN, por su parte, como asociación sin ánimo de lucro, aglutina a las asociaciones y/o redes de inversores privados (“Business Angels”) de España con el objeto de ejercer el papel de interlocutor con instituciones públicas y privadas, así como administraciones públicas en relación a la promoción de la actividad de los “Business Angels”. Además, pretende servir de foro de intercambio de información, experiencias y proyectos entre representantes  de asociaciones y/o redes de “Business Angels”, administraciones públicas, instituciones de enseñanza y cualesquiera otras entidades o instituciones interesadas en los fines de la Asociación.

¿Busca un ángel para su inversión?: la red BANG se lo pone fácil

Publicado en El Correo Gallego

Una especie de Ángel de la Guarda que aporta capital, conocimientos y su red de contactos a emprendedores que se atreven con un proyecto o compañías que empiezan. Así son losbusiness angels, empresarios de éxito o directivos que a título privado aportan financiación y experiencia a quienes quieren seguir sus pasos. El objetivo es obtener una plusvalía, pero también seleccionar un proyecto ganador y disfrutar del desarrollo de nuevas compañías.

En un contexto de crisis como el actual, muchos gallegos con ideas tienen la excusa perfecta para recurrir a este método de poner en marcha un proyecto, pero el mayor incentivo de quienes llaman a la puerta de BANG (Business Angels Network Galicia) son los casos de éxito que atesoran, como explica su responsable María Fernández. Por eso, "cada vez somos más conocidos por emprendedores, inversores y mediadores (agentes de empleo y orientadores).

"En lo que llevamos de año, recibimos 14 proyectos de los que dos ya se han materializado", explica Fernández a dos días de su participación en la V edición del Día do Emprendedor en Galicia, que mañana empieza en el Palacio de Congresos de Santiago.

Automoción, agroalimentaria, minería y derivados,call-centers, aeronáutica, ocio, biotecnología y farmacia se llevan la palma de las inversiones en Galicia, y en el caso de BANG el sector de las tecnologías de la información y la comunicación destaca de manera especial.

"A día de hoy tenemos 33 casos de éxito, podemos hablar de synesthesia, biomasa forestal, walmeric soluciones, biotecnologías descontaminantes, unilocus, air llama universal, ecocelta, redegal, ...".

La solidez y la rentabilidad son dos condiciones "indispensables para invertir". El emprendedor debe de poner a disposición del business angels un completo, estructurado y viable plan de empresa, además de las condiciones particulares de cada inversor, siendo común la búsqueda de garantías e información transparente.

Es frecuente, comenta, que los emprendedores no tengan las herramientas suficientes para materializar su idea cuando buscan financiación. Por eso, desde BANG les facilita un asesor que le guía en todas las fases del proceso y su elaboración.

Además, la participación de un business angels en proyectos supone un valor añadido ya sea por el respaldo económico y personal o por el efecto imán que ejerce sobre otras fuentes de financiación.

Uno de los principios de conducta de BANG es permitir y mantener el anonimato de sus protagonistas principales, emprendedores e inversores, lo que impide a María Fernández desvelar que grandes patrimonios respaldan su iniciativa, aunque está claro que haberlos haylos.

Sobre la importancia de iniciativas como el Día do Emprendedor, con más de un millar de inscritos, "nunca sabes donde puede surgir una idea, lo importante es creer en ella y darle forma para crear ese negocio soñado", concluye.

Incentivos fiscales a los Business Angels: nueva oportunidad perdida

El pasado martes 8 de junio de 2010, en la sesión del Pleno del Congreso de los Diputados, se rechazó una moción del Grupo Parlamentario Catalán (CIU) que contenía una serie de medidas destinadas a promover la creación de empleo y la inversión en sectores productivos, entre las que se encontraban la incentivación fiscal a los business angels.

La medida, planteada con el objetivo de apoyar a los emprendedores, proponía el reconocimiento de la figura jurídica de los inversores ángel (business angels), otorgándoles unos incentivos fiscales y financieros propios, equiparables a los otorgados en nuestro país al capital riesgo. 

Otras medidas rechazadas que serían un estímulo para los emprendedores y que facilitarían la entrada de business angels en las empresas fueron:

• Bonificaciones a las cuotas de la seguridad social para nuevas contrataciones
• Reducciones en el impuesto de sociedades en caso de reinversión de beneficios.
• Apoyo del ICO para la capitalización de las empresas
• Reducción de la fiscalidad aplicable a las ampliaciones de capital de las empresas
• Eliminación de los porcentajes máximos de deducción a las inversiones en I+D+i

Este rechazo contrasta con la decisión adoptada en mayo de 2009 en el Congreso de los Diputados por la que se instaba al gobierno a presentar un Proyecto de Ley para “articular los estímulos financieros y fiscales pertinentes para la financiación mediante la figura de los business angels, inversores ángel o inversores informales, al modo del capital-riesgo”

La Dirección General de la PYME convoca ayudas para el impulso de las Redes de Business Angels

El Ministerio de Industria ha publicado en el Boletín Oficial del Estado BOE las ayudas para el apoyo a las redes de business angels con el objetivo de promocionar la inversión ángel.

Las bases y las convocatoria de dichas ayudas se pueden encontrar en los siguientes documentos:

Bases

• ORDEN ITC/860/2010, de 29 de marzo, por la que se establecen las bases reguladoras, el régimen de ayudas y la gestión de medidas del programa de impulso a las redes de “Business Angels”.

Convocatoria

• Resolución de 30 de abril de 2010, de la Secretaría General de Industria, por la que se efectúa la convocatoria correspondiente a 2010 de las subvenciones establecidas para el impulso de las redes de "Business Angels". (BOE núm. 111 de 7 de mayo de 2010)

• Resolución de 12 de mayo de 2010, de la Secretaría General de Industria, por la que se modifica la de 30 de abril de 2010, por la que se efectúa la convocatoria correspondiente a 2010 de las subvenciones establecidas para el impulso de las redes de «business angels».

Con estas ayudas el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio pretende, a través de su Dirección General de Política de la PYME, apoyar y dar visibilidad a las «redes de business angels» que presten servicios de calidad, de forma transparente y regular, tanto a emprendedores como a inversores, con el objetivo último de ampliar y facilitar el acceso de las pequeñas y medianas empresas a nuevas fuentes y modalidades de financiación

Más información

Business Angels entran en el accionariado de Taguin

Un grupo de Inversores Ángel (Business Angels) han participado en la primera ronda financiación de Taguin, una red social de videojugadores promovida por Daniel Brandi, Javier Fernández Babín y Alberto Rodríguez.

La empresa había iniciado la búsqueda de financiación hace 4 meses (ver video de la presentación que hicieron en Invesnova, foro de inversión en empresas innovadoras organizado conjuntamente por Parque Científico de Madrid PCM y EOI Escuela de Negocios).

Según informa Fraçois Derbaix en su Blog la ampliación de capital se hizo a una valoración pre-money de 450.000 €, aportando 160.000 € y con opciones de compra-venta sobre otros 40.000 €.

La  operación en la que participaron F&F y Business Angels, dio entrada a 20 nuevos inversores. Entre los Business Angels Fraçois Derbaix, Axel Serena (BeGrat), José Luis Vallejo, Juan Pané, Andrés Fernández-Longo y Carlos Blanco (Grupo ITNet) quien también comenta la noticia en su Blog. 

Presentación de Taguin en Invesnova from EOI on Vimeo.

Taguin es una red socia para viedeojugadores donde los usuarios pueden de una forma fácil retar a otros miembros de la red, crear y administrar clanes de jugadores, valorar juegos y comentar sus actividades como jugador. 

Taguin ambiciona ser la red social vertical de videojugadores líder en español a través de una plataforma que permite a los usuarios xtender la experiencia de juego, socializando toda la actividad. Además Taguin ofrece plataforma de e-commerce de todo tipo de material relacionado con los videojuegos.

Situación legal y fiscal de los Business Angels en España, en el contexto de la Unión Europea

Las PYMEs y las microempresas desempeñan en la actualidad un papel fundamental en la economía española y en el conjunto de la Unión Europea, constituyendo una fuente importante de empleo, por lo que resulta vital fomentar el espíritu emprendedor, apoyando adecuadamente mecanismos de creación de nuevas actividades empresariales y, principalmente, la obtención de apoyo financiero para dichos proyectos.

AUTOR | Fernando Casanueva y Francisco Martínez. Socios de Garrigues

Artículo Publicado en el Portal de la Fundación madri+d

Los nuevos proyectos empresariales de base tecnológica e importe reducido tienen en estos momentos difícil el acceso a financiación bancaria, por la especial situación en que se encuentra el sector financiero y el alto riesgo asociado a dichos proyectos, así como a fondos provenientes del sector del capital-riesgo, que en nuestro país opera habitualmente en una fase de crecimiento más avanzada a la de la constitución de la empresa y muy raramente para operaciones inferiores a 500.000 euros. En este contexto de difícil acceso a la financiación, cobra especial relevancia la figura del Business Angel, entendido como un particular (normalmente empresario, directivo, ahorrador o emprendedor con éxito) que decide invertir en una fase muy inicial de nuevos proyectos empresariales de emprendedores, apoyando dichos proyectos financieramente e incluso con sus conocimientos ("capital inteligente"), con el objetivo de obtener un beneficio a medio plazo. Sobre la base de estos agentes, han surgido las redes de business angels, que operan como catalizadores de la oferta y la demanda de capital, como puntos de encuentro entre inversores y emprendedores. Por tanto, resulta indiscutible la necesidad de fomentar mecanismos que apoyen la labor de los business angels, por tratarse de unos de los pocos inversores privados activos durante las primeras fases de creación de empresas y por lo especialmente valiosa de su experiencia profesional. Así lo ha entendido la Comisión Europea, que con su Programa Marco para la Competitividad y la Innovación (2007-2013) proporcionará una financiación de alrededor de 1.000 millones de euros a través de sus instrumentos financieros, con los que se pretende generar cerca de 30.000 millones de euros de financiación adicional para las PYMES, y que proporcionará nuevas posibilidades para el desarrollo regional a través de los Fondos Estructurales, que en período 2007-2013 tendrán una dotación de unos 40.000 euros anuales, entre los que se encuentran los "Recursos Europeos Conjuntos para las Microempresas y Medianas empresas" (JEREMIE, por sus siglas en inglés), que es una iniciativa conjunta de la Comisión y el Fondo Europeo de Inversiones para abordar el déficit de capital riesgo para las PYMEs en algunas regiones, y ofrece nuevas oportunidades para la financiación de PYMES y business angels cuando los estados miembros así lo decidan. En línea con lo anterior, algunos estados miembros de la Unión Europea ya ofrecen incentivos fiscales a los business angels. Así, Reino Unido creó en 1994 el Enterprise Investment Scheme, que otorga una serie de ventajas fiscales para las nuevas inversiones en capital aportadas por inversores externos ybusiness angels en determinadas empresas no cotizadas que califiquen dentro del programa por cumplir determinados requisitos de tamaño, actividad, puesta en marcha de programas de investigación y desarrollo, etc. En Francia, el Ministerio de Pequeñas y Medianas Empresas ha creado un status específico para business angels a través de la SUIR (Sociedad Unipersonal de Inversión en Riesgo), que ofrece también una serie de ventajas fiscales con la finalidad de atraer fondos a nuevas empresas, ya sea durante su creación o al ampliar su capital. El aspecto más delicado de estos sistemas probablemente sea la cualificación o acreditación de la inversión y la sociedad objeto de la misma como inversión propia del régimen de los business angels, que en Reino Unido se ha atribuido a un negociado especial de la "H&M Revenue & Customs" y en Francia a determinadas redes de business angels especialmente acreditadas a tal efecto. En cuanto a España, a día de hoy, y a diferencia del capital-riesgo, la figura del business angel no tiene un régimen tributario específico y, por tanto, el régimen fiscal que les resulta de aplicación en la actualidad es el establecido para inversiones mobiliarias en los regímenes generales de los diferentes impuestos. En este sentido, merece la pena destacar que en 2005, la Comisión de Economía y Hacienda del Senado emitió su Dictamen al Proyecto de Ley reguladora de las entidades de capital riesgo y sus sociedades gestoras, en el que emplazaba al Gobierno a regular el marco legal y el tratamiento fiscal de la actividad generada por los business angels; no obstante, finalmente el pleno del Congreso de los Diputados rechazó las enmiendas del Senado, con lo que la nueva Ley 25/2005 reguladora de Capital Riesgo se publicó sin ninguna referencia a los business angels. A partir de esa fecha diferentes iniciativas políticas han llevado a las Cortes Generales distintas proposiciones no de Ley, debiendo destacarse a nivel legislativo la disposición adicional tercera de la Ley 4/2008, que dispuso que el Gobierno analizará las fórmulas que existen en el derecho comparado para fomentar la creación de pequeñas y medianas empresas y el apoyo a los emprendedores, que responden a la denominación de "business angels", con el objeto de estudiar su viabilidad en España y, en su caso, el régimen jurídico y fiscal que les resultaría de aplicación. Lo dispuesto en la citada disposición adicional tercera ha generado sendos Informes denominados "Análisis de tributación comparada de la figura de los Business Angels en Europa, Estudio para la propuesta de medidas fiscales de fomento" y "Propuesta de medidas fiscales de fomento de la figura de los Business Angels en España", publicados por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. El segundo de los Informes mencionados, en cuya elaboración ha intervenido activamente el despacho Garrigues, propone para los business angels un régimen jurídico y fiscal inspirado en el régimen actual del capital riesgo, dada la casi total identificación de intereses de ambos sectores, al tener ambas figuras como finalidad, en sentido amplio, la financiación de proyectos empresariales con una misma filosofía. Lo único que diferenciaría a ambos sectores sería el momento de la empresa en que cada uno acude (y, por ello, el tamaño de la empresa target) y los volúmenes de inversión que se ven involucrados. Las diferencias existentes hacen muy difícilmente aplicable en la práctica el régimen del capital riesgo a losbusiness angels produciéndose, en la actualidad, un desincentivo a potenciales business angels que podrían estar interesados en acudir a este mercado si tuvieran un régimen algo más razonable. En síntesis las medidas recogidas en el Informe de Propuesta de Medidas Fiscales publicado por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio son las siguientes: (i) creación de un marco normativo definitorio del esquema de funcionamiento de las inversiones realizadas por business angels, (ii) identificación de un organismo supervisor del funcionamiento de este nuevo mercado de financiación, organismo que podría ser la Comisión Nacional del Mercado de Valores (organismo supervisor del sector del capital riesgo en la actualidad), y (iii) establecimiento de medidas fiscales que fomenten el desarrollo de este sector. Como medidas fiscales concretas, y de forma muy esquemática, el Informe propone como novedades (a) una deducción de la cuota íntegra del I.R.P.F. del 25% de la inversión efectuada; (b) siguiendo en sede de I.R.P.F., la posible compensación de pérdidas patrimoniales con la base imponible del ahorro sin limitación alguna y, si quedase saldo negativo, con la base general con un límite del 25% de la misma, todo ello aplicable durante los 4 años siguientes a la pérdida (la compensación de pérdidas resulta esencial dado el alto riesgo del sector); (c) una exención del 99% del Impuesto sobre Sociedades en las rentas generadas por la inversión vía plusvalías o intereses generados por préstamos participativos (similar a la existente actualmente para plusvalías en el sector del capital riesgo); (d) deducción plena en el Impuesto sobre Sociedades para los dividendos percibidos por un socio persona jurídica con independencia del porcentaje de participación, y (e) exención del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, en su modalidad de Operaciones Societarias en las operaciones de constitución y ampliación de capital en las sociedades inversoras y también en las sociedades objeto de inversión por este tipo de entidades. Las medidas propuestas de índole fiscal harían más atractiva para los inversores la figura del business angels y, a su vez, el régimen de supervisión por un organismo regulador aportaría un evidente elemento de seguridad y control para todo el sistema propuesto. Es por ello que entendemos que cualesquiera medidas adoptadas por el Legislador en este sentido redundarían en beneficio de la figura de los business angels y, consecuentemente, en el tejido industrial de este país. Artículo Publicado en el Portal de la Fundación madri+d

Business Angels: Foro de Inversión en Valencia

El Foro de Financiación para la Innovación que se celebrará el próximo 24 de noviembre en Valencia será el marco en el que tendrá lugar el IV Foro de Inversión en Empresas Innovadoras. Este Foro de Inversión servirá para presentar a inversores ángel (business angels), entidades de capital riesgo y otros inversores privados cinco proyectos innovadores seleccionados por la red CEEI Comunidad Valenciana en colaboración con IDEAS, AEBAN y ESBAN.

Además del IV Foro de Inversión, el Foro de Financiación acojerá otros eventos relacionados con la financiación de proyectos innovadores en las que intervendrán, entre otros, representantes del CDTI, de ENISA, del IVF y de entidades de capital riesgo y se procederá a la entrega de los premios "Empresas Innovadoras 2009".

Xavier Casares, vicepresidente de la Asociación Española de Business Angel Networks (AEBAN) y José Martí Pellón, profesor de la Universidad Complutense de Madrid, hablarán sobre el capital semilla y los inversores privados como impulsores de proyectos innovadores.

Paralelamente al acto se celebrará una reunión del Grupo de Financiación de la Asociación de Agencias de Desarrollo Regional  que abordará las actuaciones para potenciar la inversión privada y redes de business angels, fondos de capital semilla-arranque,y otros instrumentos para financieros para las primeras fases de empresas innovadoras.

Más información sobre éste y otros eventos en Agenda del Business Angel

Participada por Business Angels acude a First Tuesday Madrid

El próximo evento de First Tuesday Madrid tendrá como protagonista a Mario Brüggemann, socio fundador de AsesorSeguros.com, que en septiembre ha cerrado su primera ronda de financiación y de la cual ya hemos hablado en este blog. Según información del evento Mario Brüggemann "contará su experiencia como emprendedor y su recorrido en la búsqueda de capital y cierre de la primera ronda de financiación". Además de emprendedor Mario Brüggemann es business angel y mentor en seedrcoket.

Asesor Seguros es un comparador de seguros de coche gratuito e independiente. En la ampliación de capital han entrado en calidad de inversores ángel (business angels) Jesús y Fernando Encinar, César Oteiza, Javier Pérez Tenessa y Nicolás Iglesias quienes además de dinero aportarán su experiencia emprendedora y sus contactos participando en el consejo asesor.

El encuentro está programado para el martes 17 de noviembre las 19:30 en LEMON, Av. Brasil 5 de Madrid.

La asistencia es gratuita previa inscripción y está abierta a emprendedores, inversores ángel (business angels), entidades de capital riesgo y empresas interesadas en invertir en este tipo de negocios.

El evento está patrocinado por Caixa Capital Risc

First Tuesday surgió en Londres en el año 1998 como una plataforma de encuentro entre emprendedores, empresarios e inversores de negocios relacionados con Internet y las Nuevas Tecnologías. E la actualidad First Tuesday está presente en más de 20 ciudades de todo el mundo. En España los organizadores son Carlos Blanco (Grupo ITNet) y Amaia Helguera y el eventos se desarrollan en Barcelona y Madrid.

Información e Inscripciones

Más eventos para Inversores Ángel en Agenda del Business Angel de InnoBAN

Rebajas Fiscales para los Business Angels

El Consejo de Gobierno de La Comunidad de Madrid ha aprobado una rebaja fiscal para los Inversores Angel (business angels) de hasta 4.000 € en la cuota del IRPF. La medida se enmarca en la Ley de Medidas Liberalizadoras y de Apoyo a la Empresa Madrileña, aprobada por el Consejo de Gobierno de la Comunidad y pendiente de debate en la Asamblea Madrileña.

La deducción se aplicará a aquellas personas físicas que adquieran acciones o participaciones en la constitución de entidades de nueva creación o en la ampliación de capital de entidades con menos de 3 años de antigüedad, que lleven aparejado incremento del empleo, siempre que además del capital financiero aporten sus conocimientos empresariales o profesionales adecuados para el desarrollo de la empresa en la que invierten.

Según informa el Gobierno de la Comunidad de Madrid en nota de prensa "la medida persigue un doble objetivo: por un lado apoyar a las iniciativas emprendedoras de los denominados business angels y, por otro, favorecer la creación de empleo".

El importe de la deducción será del 20% de las cantidades invertidas, con el límite máximo de deducción de 4.000 euros anuales. Además, debe tratarse de participaciones en Sociedades Anónimas, Sociedades de Responsabilidad Limitada, Sociedades Anónimas Laborales o Sociedades de Responsabilidad Limitada Laborales. Estas entidades deben tener el domicilio social y fiscal en la región y desarrollar una actividad económica.

De esta forma las comunidades de Madrid y Cataluña, con unas deducciones similares, serán las primeras de España en aplicar ayudas fiscales a los business angels.

Foro de Inversión del proyecto Escuela Banespyme-Orange

El 8º Foro de Inversores del Proyecto Escuela Banespyme-Orange se celebrará el próximo 19 de noviembre  en la sede del Instituto de Empresa de Madrid. En el Foro once proyectos basados en tecnologías innovadoras presentarán sus propuestas de inversión. El foro de inversores de Escuela Banespyme Orange es un encuentro entre inversores y emprendedores. Su objetivo es acercar las fuentes de capital a los proyectos innovadores, dando prioridad a los proyectos surgidos del proyecto Escuela Banespyme Orange.

Expertos del IE Business School han dedicado a los proyectos participantes 5 meses de formación y asesoramiento personalizado en la elaboración de su Plan de Negocio. Tras esta etapa, 11 proyectos finalistas de un total de 22, han sido seleccionados por la calidad de sus propuestas teniendo en cuenta aspectos clave como el atractivo del producto o servicio, potencial de mercado, alcance del proyecto, grado de innovación, equipo gestor y viabilidad económica entre otros. Este sello de calidad que los socios del Proyecto, IE Business School, Orange y Fundación Banesto aportan a los proyectos finalistas, asegura un acto que sin duda será de gran interés para la comunidad inversora y a la que están invitados sociedades de capital riesgo, entidades financieras, incubadoras de empresas, inversores ángel (business angels)  y grandes corporaciones. La gran mayoría de los proyectos se encuentran en fase de puesta en marcha o desarrollo y contarán con 10 minutos de presentación más 5 minutos disponibles para preguntas.

Agenda del Foro:

09:00h - 09:30h. Registro

09:30h -09:40h. Introducción y apertura

09:40h - 14:00h. Presentación de los Proyectos

• BLUGUIA, la guía turística en GPS que dirige al visitante por rutas en la ciudad informándole, automáticamente, de todos los puntos de interés. BLUGUIA: una nueva forma de descubrir las ciudades.BLUGUIA, la guía turística en GPS que dirige al visitante por rutas en la ciudad informándole, automáticamente, de todos los puntos de interés. BLUGUIA: una nueva forma de descubrir las ciudades.
• Bit&Brain Technologies es una empresa especializada en desarrollar aplicaciones de tecnología de interfaces cerebro-ordenador, centrándose inicialmente en el área de salud (tratamientos para el déficit de atención y la epilepsia) y en el ámbito académico e investigador.
• Avatar Training diseña y desarrolla videojuegos para adquirir y potenciar aprendizajes, fundamentalmente vinculados a habilidades profesionales.
• Proyecto para trasladar el actual modelo de citación previa offline (teléfono, presencial) a un modelo online 24 horas al día y 7 días a la semana, aportando un gran valor añadido a las empresas como SMS recordatorios, MicroWeb, gestión del tiempo, automatización y comunicación/promoción.
• La aplicación de moléculas nanoscópicas como agentes terapéuticos con doble acción como potentes microbicidas para prevenir la infección frente a diferentes tipos de virus, en particular frente al VIH.
• Descanso de 30 minutos. Se servirá un coffee-break
• Ubiquii es una herramienta innovadora que ayuda a generar contactos relevantes en eventos profesionales como ferias y congresos a través de una web (antes del evento) y de una aplicación móvil (dentro del evento).
• El Asesor Virtual es un programa informático que facilita la atención al cliente y la venta online en el canal web. Mediante la simulación del dialogo el Asesor Virtual es capaz de resolver las dudas del cliente y guiarlo a través de la web de la empresa.
• El proyecto tecnológico-empresarial CI2T, presenta a través de su nuevo producto innovador Sistema de Gestión de Riego Tecnificado, es un sistema que permite el ahorro significativo de agua de riego, debido a la evaluación constante de las variables climatológicas que influyen en la evapotranspiración. Enfocado a consumidores finales (viviendas unifamiliares y comunidades,..), grandes jardines (campos de golf, jardines públicos, etc...) y riego agrícola (comunidades de regantes, grandes latifundios, etc…).
• Ebotlution Systems presenta EMPERoC-D (Evolutive Multi-Purpose Explorative Robotic Community for Demining), una plataforma de comunidad robótica colaborativa que pretende hacer frente a la grave situación mundial de minas antipersona. Las claves de este sistema son: su rendimiento, autonomía, seguridad y bajo coste, lo que lo convierten actualmente en un producto único en su sector.
• MAQUINA+ es una solución orientada a la monitorización, control y mantenimiento predictivo de instalaciones industriales mediante inteligencia artificial.
• Job44.es, primer Portal especialista en fomento, ayuda, reciclaje y generación de empleo para Mayores de 40 años y Oficios Tradicionales así como el único concentrador de ofertas para usuarios desempleados de este perfil.

14:00h - 15:00h. Se servirá un Cocktail en el Hall del Aula Magna.

Proyecto Escuela Banespyme-Orange

Proyecto Escuela Banespyme-Orange, es una competición de planes de negocio promovida por Orange, Fundación Banesto y el IE Business School con el objetivo de fomentar el espíritu emprendedor y potenciar la creación de empresas tecnológicas de base innovadora. Proyecto Escuela Banespyme-Orange se ha convertido en una de las principales iniciativas impulsoras de vocaciones emprendedoras en nuestro país. Desde su creación en el año 2000, Proyecto Escuela Banespyme-Orange ha recibido más de 1000 proyectos de negocio, de los cuales más de 70 se han convertido en empresas tecnológicas. Probando la relación existente entre la actividad emprendedora, y la generación de riqueza, creación de empleo e innovación, las empresas participantes en Proyecto Escuela Banespyme-Orange han generado alrededor de 1000 puestos de trabajo directos e indirectos y han recibido más de 6 millones de euros por parte de inversores privados. 

El Foro de Inversores tendrá lugar el 19 de noviembre a las 9:00h en Aula Magna del IE Business School (C/ María de Molina, nº 11). Para confirmar su asistencia puede hacerlo mediante la dirección de e-mail banespymeorange@ie.edu o llamando al teléfono 91 745 32 54 / 59.

Ver este y otros eventos en Agenda del Business Angel

BAN Madri+d organiza su IV Foro de Inversión

Los Inversores Angel (business angels) tienen una cita el próximo jueves 19 de noviembre en el  IV Foro de Inversión Madri+D organizado por las Red de Inversores Angel BAN Madri+D. Se presentarán 20 proyectos empresariales de base tecnológica en etapas iniciales de desarrollo en busca de financiación. La mayor parte de los proyectos procede de Universidades y Parques Científicos y Tecnológicos de la Comunidad de Madrid.

La agenda prevista es la siguiente:

09:00-09:15 Acreditación y entrega de documentación

09:15-09:20 Bienvenida

09:20-11:00 Presentación de proyectos. 1ª parte

11:00-11:30 Café

11:30-13:15 Presentación de proyectos. 2ª parte

13:15-13:30 Preguntas y clausura

El Foro tendrá lugar en el Salón de Actos de Promomadrid (Suero de Quiñones, 34. E-28002 Madrid) y se enmarca dentro de las actividades de la VI semana del emprendedor tecnológico de la Comunidad de Madrid.

Business Angels Network madri+d es una red de inversores privados especializada en proyectos tecnológicos, cuyo objetivo es llenar el vacío de financiación existente en las etapas de capital semilla y arranque en las Nuevas Empresas de Base Tecnológica de la Comunidad de Madrid.

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